Il mercato dell’alluminio è destinato a sovraperformare rispetto agli altri metalli di base, spinto da continui problemi di approvvigionamento dovuti ai crescenti rischi geopolitici nei principali paesi produttori come la Russia, mentre la domanda mostra chiari segnali di ripresa. Venerdì scorso, l’Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ) ha evidenziato questa tendenza, indicando un futuro luminoso per l’alluminio.
Secondo ANZ, le perdite globali di offerta di allumina quest’anno superano i 2 milioni di tonnellate, causando un deficit di mercato previsto di 470 kt nel 2024. Anche se si prevede un miglioramento dell’offerta nella seconda metà del 2024 e nel 2025, la scarsità del mercato manterrà i prezzi dell’allumina elevati, rappresentando il 25-30% del costo totale di produzione dell’alluminio.
I futures sull’alluminio hanno registrato il terzo mese consecutivo di aumenti a maggio, con un incremento di oltre il 10% dall’inizio dell’anno. Questo trend positivo è destinato a continuare, rendendo l’alluminio un’opportunità di investimento interessante.
La disponibilità di allumina è sempre più condizionata dai problemi energetici, in particolare dalla ridotta produzione di energia idroelettrica, che sta limitando la produzione. ANZ ha segnalato che le interruzioni dell’approvvigionamento sono aumentate di recente, con diverse raffinerie che operano a capacità ridotta in Australia, India e Cina.
Gli investimenti nelle infrastrutture elettriche e la crescente produzione di veicoli elettrici stanno stimolando la domanda di alluminio, portando il prezzo del metallo a circa $2.700 per tonnellata, il livello più alto da giugno 2022. “Alcuni dei problemi di offerta potrebbero essere temporanei, ma l’aumento dei costi di produzione, i persistenti rischi geopolitici e la forte domanda creano una solida base per il prossimo futuro,” ha affermato ANZ.
Alcoa (AA) ha ridotto la produzione nella sua raffineria di allumina a Kwinana, in Australia occidentale, una delle tre strutture presenti nella regione, mentre Rio Tinto (RIO) ha dichiarato la forza maggiore sui carichi di allumina dalle sue raffinerie nel Queensland, a causa della carenza di gas.
Anche l’industria cinese dell’alluminio sta affrontando varie difficoltà, con la tenuta del mercato della bauxite che complica l’approvvigionamento per le raffinerie di allumina. Inoltre, i prezzi elevati del gas stanno influenzando negativamente le operazioni di raffinazione, hanno osservato gli analisti di ANZ Daniel Hynes e Soni Kumari in un comunicato.
Il Potenziale di Crescita delle Principali Società nel Settore dell’Alluminio
Con l’alluminio in ascesa, diverse società si distinguono per il loro potenziale di crescita, rendendole opportunità di investimento da non perdere.
Century Aluminum (CENX): Beneficiando dell’aumento della domanda di alluminio, in parte dovuto alla crescita nel settore dei veicoli elettrici e delle infrastrutture energetiche, Century Aluminum sta investendo in tecnologie sostenibili per migliorare l’efficienza produttiva e ridurre l’impatto ambientale. Con una solida base operativa e una gestione proattiva dei costi, Century Aluminum è ben posizionata per sfruttare le tendenze di mercato emergenti.
Constellium (CSTM): Constellium è un attore chiave nella fornitura di soluzioni in alluminio ad alto valore aggiunto, particolarmente nei settori aerospaziale e automobilistico. La continua innovazione nei prodotti e il focus sulla sostenibilità hanno permesso all’azienda di costruire una robusta pipeline di progetti. L’aumento della produzione di veicoli elettrici e la crescente adozione di alluminio nelle strutture leggere offrono ulteriori opportunità di crescita per Constellium.
Kaiser Aluminum (KALU): Kaiser Aluminum si distingue per la sua ampia gamma di prodotti in alluminio destinati a settori critici come quello aerospaziale, automobilistico e industriale. La società ha recentemente investito in capacità produttive aggiuntive e in miglioramenti tecnologici, aumentando la propria competitività. L’espansione delle reti di infrastrutture e la domanda crescente di materiali avanzati favoriscono il potenziale di crescita a lungo termine di Kaiser Aluminum.
Grazie alle loro solide strategie operative e all’impegno verso l’innovazione, queste società sono ben posizionate per trarre vantaggio dalle dinamiche positive del mercato dell’alluminio, offrendo promettenti opportunità di investimento. Non perdete l’occasione di investire in un settore in piena espansione!
